6月4日,掌門教育再度更新F-1招股書,并公布了發行價區間,定價區間為11至13美元/ADS,發行362.3萬股ADS。若按中位數計算,掌門教育本次赴美上市擬募資4348萬美元(不考慮超額配售)。
按照計劃,掌門教育擬于2021年6月8日登陸紐約證券交易所,證券代碼為“ZME”。按照當前的發行價區間計算,最低申購數量為100股,最低打新門檻為1100美元。
招股書顯示,掌門教育現有股東軟銀和元生資本均表示有興趣以首次公開募股價格認購掌門教育此次IPO發行份額,總價值可能達1500萬美元。根據此前招股書,元生資本持股15.8%,軟銀持股5.8%。
IPO后,掌門教育創始人、董事長兼首席執行官(CEO)張翼持股13.7%,聯合創始人、高級副總裁余騰持股6.0%。同時,元生資本持股15.5%,華平投資持股10.2%,順為資本持股7.4%,CMC持股6.1%,軟銀持股5.7%。
根據公開信息,掌門教育于2014年開始轉型在線教育。目前,掌門教育旗下品牌包括掌門1對1、掌門優課、掌門少兒等。其中,掌門1對1為掌門教育的核心業務,也是其主要營收來源。
事實上,掌門教育極其依賴掌門1對1。2019年度、2020年度和截至2021年3月31日的三個月中,1對1課程(掌門1對1)的凈收入分別占掌門教育總收入的比例為94%,93.1%與87.3%,占總收入的比重均在九成上下。
整體來看,2019年、2020年,掌門教育的收入分別為26.69億元、40.18億元,其中2020年同比2019年增長50.6%;對應的凈虧損分別為15.04億元、10.12億元,僅兩年合計虧損25.16億元。
處于虧損狀態的并非掌門教育一家。相比之下,跟誰學(已更名為高途集團,NYSE:GOTU)2020財年實現收入71.25億元,凈虧損13.93億元;網易有道(NYSE:DAO)2020年的凈收入為31.68億元,凈虧損17.53億元。
按2020年的收入來計,掌門教育的營收規模遠低于高途集團、好未來等,但要高于網易有道、51Talk等上市公司。除了掌門教育沖刺上市外,猿輔導、作業幫等也在備戰IPO,市場競爭依然激烈。
世界金融控股集團
世界金融控股集團(美國上市公司股票代碼WFHG)專注于輔導企業上市,為企業定制專業上市輔導以及上市后的市值管理和資產并購等方案,集團由眾多資本運作專家組成,創始團隊有20多年的輔導上市、并購重組、資本運作經驗。提供上市的整套服務(上市、轉板、投融資、資源整合、并購重組)。
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來源 : 百度 世界金控媒資部整合編輯
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